1、糧食

我國是大豆主要消費(fèi)國和進(jìn)口國，大豆對外依存度高，4月中央政治局會(huì)議提出保糧食能源安全，市場對深加工及養(yǎng)殖兩塊都擔(dān)心會(huì)出現(xiàn)糧食缺口，因此，未來玉米、大豆等產(chǎn)量有很大的提升空間，市場也憧憬在內(nèi)循環(huán)的戰(zhàn)略下中國會(huì)有舉措振興農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。

相關(guān)受益板塊：種植業(yè)、農(nóng)機(jī)、種業(yè)、農(nóng)化板塊等

2、能源

根據(jù)中國國家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國6月份進(jìn)口了5318萬噸原油，同比增長34%，7月份進(jìn)口了5129萬噸原油，同比增長25%，中國已然成為世界上最大的石油進(jìn)口國。因此如何減少對外部能源的依賴是一個(gè)挑戰(zhàn)。在全球節(jié)能減排的背景下，中國降低煤炭在能源供給中的占比方向不會(huì)改變，也因此中國會(huì)進(jìn)一步發(fā)展水力、風(fēng)力、太陽能、核能等清潔能源。

相關(guān)受益板塊：清潔能源

3、擴(kuò)大內(nèi)需和消費(fèi)回流

中國經(jīng)濟(jì)下行，三駕馬車中的外貿(mào)、投資和消費(fèi)都急需拉動(dòng)，以當(dāng)下國內(nèi)外的經(jīng)濟(jì)形勢來看，拉動(dòng)消費(fèi)是副作用最小且潛力最大的措施。因此，我們看到國內(nèi)一直在提倡擴(kuò)大內(nèi)需和消費(fèi)升級。今年醫(yī)藥、白酒、農(nóng)業(yè)等主要消費(fèi)板塊也表現(xiàn)最佳，在全球疫情沖擊下中國中免今年累計(jì)漲幅已經(jīng)達(dá)到130%左右。因此中國人境外高端消費(fèi)回流也成為內(nèi)循環(huán)戰(zhàn)略中關(guān)注的重點(diǎn)。

相關(guān)受益板塊：電商、家電、汽車、食品等大眾消費(fèi)品。

4、科技和進(jìn)口替代

中美貿(mào)易摩擦以來，科技既是最熱門的投資主題之一，進(jìn)口替代帶來的巨大空間令市場興奮。內(nèi)循環(huán)概念最根本的是尋找新的經(jīng)濟(jì)驅(qū)動(dòng)力，如果外部聯(lián)系進(jìn)一步切斷，那么科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展會(huì)受到前所未有的重視。

相關(guān)受益板塊：衛(wèi)星、芯片、半導(dǎo)體、云計(jì)算等板塊。

5、新老基建

中國今年引入了包括5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)等在內(nèi)的10萬億新基建計(jì)劃，在老基建方面發(fā)改委本月批復(fù)4711億元的粵港澳大灣區(qū)城際鐵路建設(shè)規(guī)劃，目標(biāo)在2025年挖完去鐵路網(wǎng)絡(luò)運(yùn)營里程達(dá)到4700公里，全面覆蓋重點(diǎn)都市圈。

相關(guān)受益板塊：5G、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、水泥、建材、工程機(jī)械等。